看好中国市集，成本多数涌入！

　　比年来，以海湾国度为代表的中东主权钞票基金正将更多眼神投向东方，握续加码布局中国市集。在中国积极褂讪成本市集和加大对外绽放之际，中东成本多数涌入，标明异邦投资者对中国经济远景充满信心。

　　依靠石油出口，海湾国度累积了多数钞票。早在1953年，科威特政府便开导了天下上第一只主权钞票基金，责罚石油出口盈余资金。随后，其余中东国度也纷纷建立主权钞票基金，试图通过多元化投资收益解脱对单一资源收入的依赖。

　　主权钞票基金不错视为政府领有的、为结束宏不雅经济见地和资产保值增值而开导的投资基金，是“国度级”机构投资者。左证主权钞票基金洽商所（SWFI）数据，搁置2024年9月，名次前100位的全球主权钞票基金（SWF）资产责罚限度已杰出12.9万亿好意思元，远超对冲基金和私募基金，成为仅次于养老基金的投资开端。

　　其中，中东国度很是是海湾六国事全球主权钞票基金的发祥地和联接地。当前，海湾国度前十大主权钞票基金总资产杰出4.48万亿好意思元，占全球主权钞票基金的三分之一，市神态位举足轻重，投资动向引东谈主防御。

　　图为阿联酋阿布扎比海滨通衢街景。李学华摄

　　放浪投资中国

　　重仓中国，投资中国市集，还是成为海湾成本布局的重心之一。

　　此前，海湾国度主权钞票基金大部分以有限搭伙东谈主的扮装，通过第三方投资机构参与对中国的投资。而当今更多是径直在中国开导办公室，组建原土投资团队，开展直投业务。

　　2014年，卡塔尔投资局（KIA）在北京开导了中国办公室。科威特投资局于2011年在北京开导办事处，2018年迁至上海，这是科威特孤独后科投资局独一在外洋开导的投资办公室。2021年，科威特投资办公室（KIO）取得了中国的及格境外投资者（QFII）派司。同在2021年，阿布扎比投资局在北京竖立了办事处，并组建了北京投资团队。2023年9月，阿联酋穆巴达拉投资公司在北京开导办公室。

　　沙特阿拉伯全球投资基金（PIF）在2021年11月取得QFII履历，2022年2月在中国香港开设了中国办公室。2024年7月，PIF总裁窥探北京时暗示，筹谋在本年四季度或来岁一季度在北京开导办事处。

　　此前，海湾主权钞票基金的资产建树主要在北好意思和欧洲市集，但近几年，亚洲市集的比例逐年增多，中国事其中很是迫切的一个板块，多数基金筹谋于畴昔5年内增多东谈主民币仓位。

　　联总共据透露，2018年12月，阿布扎比投资局投资的东谈主民币资产只占其头寸的1.9%，而搁置2023年5月，这一比例还是增长至22.9%。穆巴达拉此前主要面向北好意思投资，亚洲投资占相比低，2015年仅有2.3%的营收来自中国，但在2021年，来自中国的营收占比已杰出5%。穆巴达拉首席实行官哈勒敦暗示，公司将不时加大对华投资力度，展望2030年在中国的投资将结束翻番。

　　沙特全球投资基金在其2030年的见地里，将外洋投资占比疏通为50%，外洋投资部分中的20%将投向中国。沙特投资大臣哈树德暗示，沙特与中国正在从基于生意的关系升沉为中枢投资关系。

　　科威特投资局已往15年在中国的投资限度增长了近50倍，大中华区投资排在其全球投资限度第二位，畴昔，科威特投资局还将进一步增多在中国全资产类别的投资。

　　卡塔尔投资局暗示，2016年以来其在中国已投资约100亿好意思元，畴昔将再行均衡其约4500亿好意思元的投资组合。

　　2023年6月，时任港交所行政总裁的欧冠升在中阿配合论坛第十届企业家大会上暗示，中东地区主权基金限度已达4万亿好意思元，当前其中唯独1%至2%的资金投资于亚洲，且主要投向中国市集。展望到2030年，这些主权基金资产限度会增至10万亿好意思元，其中10%至20%将会流向中国，增量资金很是巨大。

　　布局多元范围

　　海湾主权钞票基金致力于于于通过多元化投资擢升恒久投资收益水和煦国度的可握续发展本事。从行业散播来看，东谈主工智能、互联网、新动力、电动汽车、高端制造、生物医药是海湾主权钞票基金在华投资最多的范围。

　　阿布扎比投资局于2009年取得QFII履历，领有50亿好意思元A股投资额度。2023年，阿布扎比投资局成为78家上市公司的前十大流畅激动。搁置2024年二季度，阿布扎比投资局已出当今27只股票的前十大流畅激动中，握股市值为94.23亿元。据统计，阿布扎比投资局最认真化工、有色金属行业，其次是电子设备与医药生物行业，其余投资则散播在汽车、农林渔牧、机械设备等行业。

　　科威特投资局于2010年认购19亿好意思元中国农业银行股票，成为迫切的基石投资者。此外，科威特投资局也握续布局A股市集，搁置2024年二季度，科威特投资局出当今24家上市公司的前十大流畅激动中，股票市值杰出40.25亿元东谈主民币。其投资重心是精粹化工、机械设备、动力电力、电子科技、生物医药、机场物流等范围。

　　沙特全球投资基金则更具有战术性，既投资传统行业，又布局新兴行业。SWFI数据透露，2017年至2021年，沙特全球投资基金对华股权投资总和约为122亿好意思元，占其外洋股权投资总和比重高达20%。2017年，沙特全球投资基金出资450亿好意思元，穆巴达拉出资150亿好意思元参与投资软银“愿景基金”。2021年8月之前，“愿景基金”约三分之一投资于中国，先后入股多家中国互联网科技企业，参投的一些中国企业也先后上市。2023岁首，沙特全球投资基金与中国深圳市福田区配合，竖立蓝海太库（深圳）私募股权投资基金有限公司，首只基金限度逾10亿好意思元。2024年7月，沙特全球投资基金签署条约，向香港潮商集团投资5亿好意思元。

　　比年来，卡塔尔投资局战术性地扩大了在中国的投资组合，展现了多元化的投资策略。早在2006年，卡塔尔投资局就参与了中国工商银行的初度公开募股，认购了价值2.06亿好意思元的股份。2010年，中国农业银行初度公开募股，卡塔尔投资局插足28亿好意思元。2014年，卡塔尔投资局与中信集团配合，竖立了100亿好意思元的地区投资基金。在此之前，卡塔尔投资局已成为中信集团的第四大激动。2018年，卡塔尔投资局领投了吉利保障旗下金融科技公司陆金所的一轮融资，投资额杰出6亿好意思元。2020年至2023年，卡塔尔投资局先后认购了小鹏汽车1亿好意思元的优先股，参与了生物技巧公司创胜集团1.05亿好意思元的跨轮融资和肿瘤免疫和洽药物开发公司原启生物4500万好意思元的B1轮融资。2024年6月，卡塔尔投资局高兴收购中原基金10%的股份。此外，卡塔尔投资局还投资了多家香港上市公司。自2016年以来，卡塔尔投资局已在中国投资约100亿好意思元，透露了对中国经济远景的信心。

　　2015年，中国—阿联酋投资配合基金（以下简称“中阿基金”）竖立，总限度为100亿好意思元，首期投资40亿好意思元，由中国国度开发银行、国度外汇责罚局和阿联酋穆巴达拉投资公司共同出资。2017年，中阿基金参与了好意思团点评新一轮40亿好意思元融资，成为其第一笔对外公开投资。搁置2020年，穆巴达拉还是通过中阿基金在中国杰出15个行业中投资了约20亿好意思元。穆巴达拉暗示，他们具有5亿好意思元到25亿好意思元投资的生动性，当前已投资80多个式样，涵盖科技、破费和医疗等多个范围。2023年5月，穆巴达拉领投中国衣饰跨境电商希音SHEIN的最新一轮20亿好意思元融资。2023年4月，穆巴达拉与康桥成本共同领投生物医药公司海森生物3.15亿好意思元融资。2024年8月，穆巴达拉和康桥成本集团以6.8亿好意思元的价钱收购了跨国生物制药公司优时必制药在中国的业务。

　　聚焦新兴产业

　　海湾主权基金也将资金投向中国的科技企业，如东谈主工智能、大数据、互联网等高新技巧范围，以寻求经济多元化发展和产业升级。这些行业是中东列国战术柔顺的重心范围，被视为打造畴昔经济增长引擎的中枢发力点。

　　比年来，阿布扎比投资局行动战术投资者参与了中芯国际、安徽巨一科技的初度公开上市刊行的战术配售。2022年，阿布扎比投资局投资了海光信息，并与东谈主工智能企业商汤科技达成战术配合，还和阿里巴巴共同投资了另一家中国东谈主工智能企业旷视科技7.5亿好意思元。2023年3月，穆巴达拉和阿布扎比投资基金42XFund共同领投京东工业B轮融资，总和3亿好意思元。

　　2023年2月，沙特全球投资基金通过旗卑劣戏公司Savvy Games Group投资2.65亿好意思元于电竞企业枭雄体育VSPO（现已改名为“枭雄电竞”），成为其单一最大激动，这亦然国内电竞范围取得的最大一笔投资。2024年5月，沙特全球投资基金旗下子公司埃耐特与联思集团达成战术配合条约，埃耐特向联思集团提供20亿好意思元无息可换股债券投资。2024年1月，沙特阿好意思风投基金Prosperity7领投了辐联科技6330万好意思元的融资。6月，Prosperity7参与了初创公司智谱AI最新一轮约4亿好意思元的融资投资，成为已知的第一家补助中国生成式AI主要参与者的异邦公司。

　　开端/经济日报（记者李学华），原标题《海湾主权钞票基金看好中国》

　　监制/孟令娟

　　审核/杜秀萍

　　裁剪/郭云飞

　　校对/陈婧琳